Одной из самых актуальных тем в сфере инвестирования является выбор ценных бумаг как объекта вложения денежных средств. Однако, оценка востребованности этой формы инвестирования зависит от многих факторов, таких как наличие свободных средств, готовность к некоторому риску, наличие экономических знаний и опыта, а также желание делегировать управление своими финансами профессионалам фондового рынка.

В данной статье мы рассмотрим основные вопросы, связанные с вложением средств в ценные бумаги, включая такие важные моменты, как доходность и уровень риска. Благодаря этому вы сможете самостоятельно принять обоснованное решение о том, стоит ли для вас такой вид инвестирования.

Начнем с определения этого понятия с точки зрения юридической и экономической теории, а после - перейдем обсуждению дилеммы «доходность-риск».

Юридический взгляд на ценные бумаги представляет их как основание прав их владельца на имущество и собственно само имущество. Ценные бумаги - это документы, которые можно купить или продать по соответствующей цене. Однако, поскольку каждая ценная бумага индивидуальна, юристы определяют их признаками, такими как наличие установленной формы и обязательных реквизитов, воплощение гражданских прав, возможность предъявления, возможность совершения сделок и общественная достоверность.

Тем не менее, юридический подход не полностью раскрывает сущность ценных бумаг, которая может быть описана как представитель капитала и сам капитал одновременно. Фактически, ценные бумаги являются представителями реально действующего капитала, а сами по себе - фиктивным капиталом.

Экономические аспекты ценных бумаг

Первой ценной бумагой в истории был вексель, который представлял собой обязательство по выплате денежных средств. Со временем, деньги стали рассматриваться как капитал, то есть ресурс, который может увеличиваться в стоимости.

Ценные бумаги имеют множество особенностей, вытекающих из их экономической сущности:

- Общепринятость на рынке в качестве товара, приносящего доход. Ценные бумаги являются одной из форм капитала, отличающейся от других форм, таких как товары, производство и деньги. По этой причине существует фондовый рынок.

- Возможность совершения с ними гражданских сделок. Ценные бумаги доступны для физических и юридических лиц.

- Унификация. Все ценные бумаги одного типа и одной серии выпуска равны между собой по правам и стоимости.

- Юридический статус. Ценные бумаги должны быть признаны государством, иметь юридические документарные признаки и регулироваться в соответствии с законодательством.

- Ликвидность или возможность обратить ценную бумагу в ее денежную форму по рыночной цене.

- Риск или вероятность определенных событий, которые могут повлиять на стоимость, ликвидность и доходность ценных бумаг.

- Доходность или ценность для инвестора в денежном выражении.

Основными свойствами ценных бумаг являются ликвидность, риск и доходность. Эти понятия имеют важное значение для инвесторов, работающих на рынке ценных бумаг. Давайте рассмотрим эти характеристики подробнее.

Взаимосвязь между ликвидностью, рисками и доходностью ценных бумаг

Взаимосвязь между ликвидностью, рисками и доходностью ценных бумаг настолько тесна, что рассматривать их отдельно не имеет смысла.

Доходность ценных бумаг вычисляется путем деления прибыли, полученной за определенный период времени, на стоимость их покупки и выражается в процентах. В зависимости от целей инвестирования и типа ценных бумаг используются различные виды доходности, включая внутреннюю, годовую, текущую, дивидендную и др.

Хотя доходность ценных бумаг варьируется в зависимости от их типа, большую роль играют инвестиционные риски. В целом, чем выше риск, тем выше доходность и наоборот. Например, доходность акций в среднем всегда выше, чем облигаций, но это происходит потому, что облигации считаются более надежными, так как это обязательства по долгу. В периоды экономических кризисов доходность облигаций, наоборот, повышается, так как платежи по долгам государства становятся неопределенными, и инвесторы покупают только те облигации, которые могут компенсировать риск невозврата.

Главная причина повышения доходности ценных бумаг – это высокие инвестиционные риски. Инвесторы ищут высокую доходность, и поэтому спрос на такие инструменты, как акции с высоким риском, не снижается. Однако высокие риски также снижают ликвидность ценных бумаг, то есть их способность быть проданными по рыночной цене. Ликвидность определяется количеством совершенных сделок и разбросом цен на данную ценную бумагу.

Таким образом, при выборе ценных бумаг необходимо учитывать и их риски, и их ликвидность, а также ориентироваться на доходность, в зависимости от инвестиционных целей.

Распределение инвестиций между несколькими рисковыми активами, для сбалансирования показателей риска, доходности и ликвидности ценных бумаг, является диверсификацией. Инвестиционный портфель, или стратегия вложения, является результатом диверсификации и включает в себя целый ряд инструментов фондового рынка, включая акции, облигации и производные инструменты. Этот набор может быть сформирован по разным принципам, таким как региональный, отраслевой или по принципу ликвидности.

Цель диверсификации заключается в том, чтобы не класть все яйца в одну корзину и снизить риск. Однако, распределение инвестиций в разных корзинах также должно быть грамотно продумано, учитывая не только количество, но и качество яиц.

Умение грамотно сформировать портфель ценных бумаг – это своего рода искусство, требующее знаний и опыта. Грамотное выстраивание стратегии инвестирования приходит вместе с экономическими познаниями, опытом и аналитическими способностями. Если не обладаете необходимыми знаниями и опытом, то стоит обратиться к профессионалам, таким как брокеры, доверительные управляющие или финансовые консультанты.

Также на рынке предлагаются готовые стратегии, которые профессионально сбалансированы и помогут избавиться от неожиданных потерь. Однако никакой инвестиционный портфель не может гарантировать фиксированные проценты от ваших вложений.

Но стоит помнить, что риск – решать вам. Без дополнительного риска и ответственности нельзя достичь значительного дохода. Но только в том случае, если вы ознакомились с рисками, связанными с сделками и финансовыми инструментами, которые вы собираетесь использовать.

Фото: freepik.com