Формирование инвестиционного портфеля и управление им: тонкости процесса
Вопрос состоятельности вложений тесно связан с составлением инвестиционного портфеля, что является первым шагом на пути к успешным инвестициям. Это хорошо понимают люди, имеющие опыт в данной области. Если вы тоже решили проинвестировать свои средства на финансовых рынках, необходимо знать, что такое инвестиционный портфель, как его грамотно составить, а также уметь успешно управлять своими активами, добиваясь максимальной выгоды при минимальном риске. Именно об этом мы и расскажем в данной статье.
Журналист известного журнала подготовил материал о том, как создать инвестиционный портфель.
Итак, инвестиционный портфель – это комплекс активов, в которые инвестор вкладывает деньги с целью получения прибыли. В этот комплекс могут входить ценные бумаги, как акции, облигации и другие, а также недвижимость, драгоценные металлы и другие финансовые инструменты.
Многих начинающих инвесторов интересует, почему стоит вкладывать деньги в разные активы, когда легче всего выбрать что-то одно, например, купив акции крупной компании. Однако такой подход сопряжен с большими рисками. Если цена на акции снизится или компания обанкротится, то инвестор потеряет весь капитал.
Также есть более надежные, но менее доходные инструменты, такие как облигации федерального займа. Как правило, такие инструменты носят более консервативный характер, но и доход сохранится на невысоком уровне.
Именно на этом основан один из основных принципов инвестирования: чем больше доходность, тем выше риски. Следовательно, ключевым является баланс между рисками и доходностью.
Однако, как бы ни были велики риски, инвестор всегда стремится заработать на своих вложениях. Существует способ повышения потенциальной прибыли, минимизируя при этом риск проиграть все – составление оптимального инвестиционного портфеля.
Профессиональное распределение капитала между несколькими видами активов повышает надежность вложений, потому что, если одно направление окажется убыточным, другие более стабильные активы могут позволить сохранить капитал. В то же время, когда капитал вложен в несколько инструментов, создаются лучшие условия для роста прибыли. Также анализируя доходность инвестиционного портфеля, можно вовремя перераспределить свой капитал и на вырученные деньги приобрести более прибыльные активы. Но здесь важно помнить, что это верно только в случае высокой ликвидности инвестиций.
Таким образом, формирование инвестиционного портфеля нацелено на две главные цели, которые помогают избежать рисков и получить прибыль. Эти цели: диверсификация рисков и повышение доходности за счет перераспределения капитала.
Определить, как собрать инвестиционный портфель, можно разобравшись, какие активы могут в него входить.
Акции являются ценными бумагами, которые предоставляют их владельцам право на долю в прибыли компании-эмитента или на часть ее имущества в случае ее банкротства. Они также могут принести дивиденды, которые начисляются в качестве процента от дохода акционерного общества, или стать объектом торговли.
Одним из наиболее популярных инвестиционных инструментов среди опытных инвесторов являются акции. Они предоставляют высокую доходность, однако также сопряжены с риском потерь. Успешная торговля акциями способна принести значительную прибыль, но также может привести к большим потерям.
При составлении инвестиционного портфеля, обычно включают акции компаний, работающих в разных отраслях. Это позволяет максимально усилить диверсификацию и компенсировать возможные убытки в случае падения стоимости акций одной из компаний.
Кроме того, существует дополнительная возможность заработать на акциях благодаря индивидуальному инвестиционному счету (ИИС). Это брокерский счет для физических лиц, предназначенный для покупки и продажи финансовых инструментов. Главное преимущество ИИС - доход по нему не облагается налогом на доходы физических лиц (НДФЛ). Кроме того, владелец счета может получать ежегодный налоговый вычет, если не планирует совершать активных операций на счете.
Облигации являются одной из разновидностей ценных бумаг, представляющих собой «долговые расписки», защищающие владельца от потерь вложенных средств. Как правило, приобретение облигаций подразумевает гарантию от эмитента, который должен в установленный срок вернуть вам сумму инвестиции с процентами.
Компании могут выпускать облигации, чтобы привлечь средства для своего развития. Они как бы берут деньги в долг у владельцев ценных бумаг. Эмитентом могут выступать как коммерческие предприятия, так и само государство. При выпуске облигаций государство может стремиться к пополнению бюджета.
Важными показателями облигаций являются доходность и риск, которые зависят от эмитента. Облигации федерального займа считаются наиболее надежными, так как государство — надежный заемщик, и вероятность возврата средств является высокой. Однако, доходность таких облигаций невысока. Корпоративные облигации крупных компаний также представляют собой надежный актив. Правда, их процентная ставка выше, чем у обычных облигаций федерального займа.
Фьючерсы – это актив, который, подобно акциям, может принести значительную прибыль, однако, также несет риски. Отличие заключается в том, что фьючерсы не являются самостоятельными ценными бумагами, а являются контрактом на покупку или продажу акций в заданный момент времени. Заранее фиксируется цена этих акций, что позволяет покупателю получить выгоду, если рыночная стоимость акций в момент исполнения контракта увеличится и понести убытки, если рыночная стоимость акций уменьшится. Кроме фьючерсов, существуют опционы, которые дают право на, но не обязанность покупки или продажи финансового инструмента.
Драгоценные металлы, такие как золото, серебро, платина и палладий, всегда остаются в цене и могут служить инструментом для инвестирования денег. Это высоко-ликвидный актив, который можно быстро продать, если это станет необходимым. Предлагаются несколько способов инвестирования в драгоценные металлы, например, можно купить слитки, но необходимо знать, что за их хранение придется платить, или можно завести в банке обезличенный металлический счет. Хотя инвестиции в драгоценные металлы являются надежными, они не приносят прямой доход. Это вложение можно рассматривать как способ сохранения капитала, но не для его приумножения.
Если же вы все-таки хотите заработать на инвестировании в драгоценные металлы, то самый выгодный способ это покупка золота и серебра на валютной секции ММВБ. В этом случае вы будете освобождены от НДС, а также не будете платить банковскую наценку.
Недвижимость - это один из вариантов инвестиций в портфель, который может быть как жилым, так и коммерческим. Вложение денег в квартиру или офисное помещение для последующей сдачи в аренду может стать стабильным источником пассивного дохода. Но стоит помнить, что недвижимость имеет как положительные, так и отрицательные моменты. Недостатком такого вида активов является высокая стоимость, а также невысокая ликвидность.
Депозит в банке – прекрасный способ обезопасить свой капитал, поскольку государство страхует все вложения. В случае банкротства или отзыва лицензии финансового учреждения, вкладчик получит свои вложения и доход, если сумма в его счету не превышает 1,4 миллиона рублей. Если желаемая сумма для вклада выше, рекомендуется разносить ее по нескольким банкам для уменьшения возможных рисков. Однако, ждать высокой доходности от вложений не стоит: почти все банки предлагают минимальные проценты, которые даже могут не покрыть инфляцию. Помимо этого, доход от вклада облагается налогом.
ETF или биржевой инвестиционный фонд действует на основе следующей схемы: управляющая компания закупает разнообразные активы (включая ценные бумаги, золото и другие), формируя таким образом большой инвестиционный портфель. Покупая акции ETF, инвестор становится со-владельцем портфеля, составленного профессионалами.
Как правило, различные виды инвестиций имеют разное соотношение доходности и риска. Соответственно, в инвестиционном портфеле все инструменты можно расположить в виде пирамиды:
- Надежные и низкодоходные инвестиции составляют нижний уровень: недвижимость, золото, депозиты, облигации федерального займа.
- Активы со средней доходностью и умеренным уровнем риска – середина пирамиды: надежные корпоративные облигации, акции крупных компаний, ETF.
- Высокодоходные и рискованные финансовые инструменты занимают вершину пирамиды: акции небольших компаний, фьючерсы, опционы, ненадежные облигации.
Соотношение высоко- и низкодоходных инвестиций может быть различным и зависит от риск-профиля инвестора, однако пирамидальный принцип формирования инвестиционного портфеля должен последовательно соблюдаться. Одни инвесторы предпочитают небольшой, но гарантированный прирост доходов, в то время как другие готовы на любой риск ради шанса получить многократный прирост своего капитала.
Разработка инвестиционного портфеля должна происходить не хаотичным образом. Инструменты должны быть подобраны грамотно и обоснованно. Прежде чем приобретать акции или облигации конкретной компании, необходимо провести детальный анализ финансовых показателей.
Статья о том, как управлять инвестиционным портфелем, зависимости доходности и рисков и техниках управления. Представлены три типа портфеля: консервативный, агрессивный и смешанный, в которых соотношение активов влияет на потенциальную прибыль и риск потери инвестором вложенных денежных средств. Стратегии управления портфелем зависят от его типа, а лучшим решением для сохранения капитала и получения прибыли является доверить задачу профессионалам. При выборе финансовых инструментов нужно учитывать риск-профиль и наилучшим образом соотнести доходность и риски. Однако, следует помнить, что заключение договоров или использование финансовых инструментов являются высокорискованными и могут привести к потере денежных средств.
Фото: freepik.com